Temasek mở rộng đầu tư vào AI, nâng giá trị danh mục đầu tư ròng lên 518 tỷ SGD

Temasek cho biết, tính đến ngày 31/3/2026, giá trị danh mục đầu tư ròng (NPV) theo phương pháp định giá theo giá thị trường đạt 518 tỷ đô la Singapore, tăng gấp đôi sau một thập kỷ. Tổng lợi nhuận cổ đông trong một năm đạt 10,5%, trong khi lợi nhuận bình quân 10 năm và 20 năm lần lượt đạt 7,1% và 6,8%.

Tính đến ngày 31/3/2026, giá trị danh mục đầu tư ròng (NPV) theo phương pháp định giá theo giá thị trường đạt 518 tỷ đô la Singapore, tăng gấp đôi sau một thập kỷ.

Mức tăng 49 tỷ đô la Singapore so với năm tài chính trước, chủ yếu đến từ kết quả hoạt động tích cực của các công ty trong Danh mục của Temasek niêm yết có trụ sở tại Singapore và lợi nhuận hiện thực hóa từ các thương vụ thoái vốn quan trọng. Tuy nhiên, biến động tại Trung Đông đã khiến giá trị danh mục đầu tư ròng (NPV) trong tháng cuối năm tài chính giảm khoảng 2%.

Đồng đô la Singapore tăng giá cũng làm giảm khoảng 2 điểm phần trăm lợi nhuận một năm. Nếu loại trừ tác động tỷ giá, tỷ lệ lợi nhuận đạt 12,9%; tính theo đô la Mỹ, mức lợi nhuận đạt 14,8%.

Trong năm tài chính kết thúc ngày 31/3/2026, Temasek đã đầu tư 51 tỷ đô la Singapore và thoái vốn 31 tỷ đô la Singapore, tương ứng mức đầu tư ròng 20 tỷ đô la Singapore. Khoảng 75% danh mục hiện được định giá theo giá thị trường.

Danh mục của Temasek được phân bổ theo ba nhóm chính, gồm các công ty trong danh mục đầu tư của Temasek; đầu tư trực tiếp toàn cầu; và nhóm quan hệ đối tác, quỹ, công ty quản lý tài sản. Ba nhóm này lần lượt chiếm 43%, 38% và 19% tổng giá trị danh mục. Tỷ lệ phân bổ xấp xỉ 40-40-20 này được duy trì từ năm 2018.

Từ ngày 1/4/2026, Temasek vận hành theo cơ cấu mới, với ba pháp nhân do tập đoàn sở hữu hoàn toàn, gồm Temasek Singapore (TSG), Temasek Global Investments (TGI) và Temasek Partnership Solutions (TPS). Cơ cấu này nhằm chuyên biệt hóa chiến lược, nâng cao năng lực thực thi, cũng như góp phần đào sâu kỹ năng chuyên môn và tăng tính rõ ràng trong quản trị danh mục, củng cố cách thức vận hành “Một Temasek” (OneTemasek).

Temasek Singapore tập trung xây dựng các công ty có năng lực cạnh tranh toàn cầu và nền tảng vững chắc tại Singapore. Các doanh nghiệp trong nhóm này hiện tạo ra tổng doanh thu khoảng 200 tỷ đô la Singapore và sử dụng hơn 400.000 lao động trên toàn cầu.

Temasek Global Investments hướng đến các doanh nghiệp dẫn đầu thị trường tại nhiều khu vực. Trong năm qua, nhóm này đầu tư vào Anthropic, OpenAI tại Mỹ; ANE, Luckin Coffee tại Trung Quốc và Ermenegildo Zegna Group tại châu Âu. Temasek cũng thoái vốn khỏi Schneider Electric India Private Limited.

Temasek Partnership Solutions (TPS) tập trung xây dựng một danh mục tài sản thay thế mang lại lợi nhuận bền vững, mở rộng mức đầu tư của Temasekvào tài sản thay thế, tạo ra lợi nhuận bổ trợ cho danh mục đầu tư định hướng cổ phiếu đồng thời mang lại dòng tiền ổn định.

Trong ngắn hạn, Temasek xác định ba lĩnh vực có tiềm năng tạo lợi nhuận tốt gồm trí tuệ nhân tạo, hạ tầng core-plus và tín dụng tư nhân. Các khoản đầu tư liên quan đến AI hiện chiếm khoảng 6% giá trị danh mục và được đặt mục tiêu tăng lên 15% vào năm tài chính kết thúc ngày 31/3/2031.

Đối với hạ tầng core-plus, Temasek nhìn thấy cơ hội tại hiện đại hóa lưới điện, năng lượng tái tạo, năng lượng hạt nhân, lưu trữ năng lượng và công nghệ khử carbon. Tỷ trọng đầu tư vào lĩnh vực này hiện khoảng 1% và được định hướng tăng lên 5% vào năm 2031.

Trong năm tài chính vừa qua, Temasek đã đầu tư 5 tỷ đô la Singapore vào các lĩnh vực thuộc xu hướng sống bền vững. Tính đến cuối tháng 3/2026, giá trị danh mục đầu tư theo xu hướng này đạt 49 tỷ đô la Singapore.

Trong lĩnh vực tín dụng tư nhân, năm 2024, việc hợp nhất vào Aranda Principal Strategies với danh mục ban đầu 10 tỷ đô la Singapore đã đưa danh mục này vượt mốc 13 tỷ đô la Singapore, tạo ra hơn 1 tỷ đô la Singapore thu nhập định kỳ hằng năm. Tín dụng tư nhân hiện chiếm 2% giá trị danh mục, Temasek đặt mục tiêu mở rộng lên 5% vào năm 2031.

Lê Kim Liên